윤작가의 머니 인사이트

"9월부터 퇴직연금으로 10·20년물 국채 직접 매수" 안전하다고 믿었던 예금 금리가 물가를 못 따라간다면, 그게 과연 '안전한 투자'라고 부를 수 있을까요? 주변 직장인 지인이 바로 이 고민을 2년째 하다가, 이번 9월부터 퇴직연금 계좌로 10년·20년물 개인투자용 국채를 직접 살 수 있다는 소식에 처음으로 눈이 반짝이는 걸 봤습니다. 세액공제에 저율과세까지, 혜택만 따지면 사실 꽤 탄탄한 구조입니다. 퇴직연금 계좌로 국채를 산다고? 달라지는 것들 2026년 9월부터 재정경제부가 퇴직연금계좌(DC형, IRP형)를 통해 개인투자용 국채 10년물과 20년물을 직접 매입할 수 있도록 판매 채널을 확대했습니다. DC형이란 확정기여형 퇴직연금을 뜻하는데, 쉽게 말해 회사가 부담금을 납입하면 근로자 본인이 직접 운용 지시를 내리는 방식입니다. IRP형(Individual Retirement Pension)은 근로자가 스스로 추가 납입까지 할 수 있는 개인형 퇴직연금으로, 세액공제 혜택이 가장 강력한 계좌입니다. 기존에는 개인투자용 국채를 사려면 반드시 미래에셋증권에 전용 계좌를 따로 개설해야 했습니다. 이 절차가 번거롭다는 이유로 관심은 있어도 실제로 진입하지 못한 분들이 꽤 많았습니다. 제 지인도 그중 하나였는데, 이번에 기존 퇴직연금 계좌에서 바로 청약이 가능해진다는 걸 알고 나서 처음으로 구체적인 수치를 따져보기 시작하더군요. 9월 발행 규모는 총 2,300억 원입니다. 3년물 50억 원, 5년물 500억 원, 10년물 1,100억 원, 20년물 650억 원으로 구성되며, 이 중 퇴직연금 계좌로 살 수 있는 건 10년물과 20년물입니다. 청약 기간은 9월 9일부터 15일까지이며, 참여 가능한 금융사는 신한·하나·NH농협은행 3곳과 미래에셋·삼성·한국투자·KB·NH투자증권 5곳입니다. 숫자로 보면 확실히 보이는 절세 혜택 이 상품이 노후 준비 수단으로 주목받는 핵심 이유는 복리(複利) 구조와 세제 혜택의...

DB형 퇴직연금, 이대로 방치하면 기업 손실? 알아서 굴려준다는 믿음의 함정 DB형 퇴직연금은 기업이 운용하니까 근로자 입장에서는 신경 안 써도 된다고 생각하는 분들이 많습니다. 저도 한때 그렇게 믿었습니다. 그런데 막상 운용 현황 보고서를 들여다봤을 때 눈앞이 캄캄해졌습니다. 지난해 DB형 평균 수익률은 3.5%에 불과했고, IRP 9.4%의 절반에도 미치지 못했습니다. 기업이 알아서 잘 굴린다는 믿음, 실제로는 어떨까 확정급여형(DB, Defined Benefit)이란 근로자가 퇴직할 때 받을 급여액이 사전에 정해져 있고, 기업이 그 재원을 쌓아두고 직접 운용하는 제도입니다. 운용 손익이 기업에 귀속되기 때문에 수익률이 낮아도 근로자가 받는 퇴직급여 자체는 줄지 않습니다. 그래서 많은 분들이 "어차피 내 돈은 보장되니까 신경 꺼도 된다"고 여깁니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 매년 날아오는 퇴직연금 운용 현황 안내문을 서랍 안에 던져두기 일쑤였습니다. 그런데 재무팀과 함께 적립금 내역을 본격적으로 들여다본 순간, 생각이 완전히 바뀌었습니다. 원리금보장형(元利金保障型), 즉 원금과 약정 이자를 보장하는 예금·채권 중심의 상품에 전체 적립금의 91.9%가 묶여 있었습니다. 안전하다는 장점은 있지만, 수익이라고 부르기 민망한 수준이었습니다. 2025년 기준 DB형 수익률 3.5%는 DC형 8.5%, IRP 9.4%와 비교하면 충격적인 격차입니다. 일반적으로 기업이 전문 운용사에 맡기니 개인보다 낫겠지 싶지만, 제 경험상 이건 정반대였습니다. 개인이 직접 굴리는 IRP가 DB형보다 2.7배 높은 수익을 낸 셈입니다. 기업 규모나 담당자의 관심도에 따라 편차가 크긴 하지만, 구조적으로 원리금보장형에 안주하는 관행이 수익률을 끌어내리고 있다는 점은 분명합니다. 더 심각한 건 장기 추이입니다. 2021년부터 2025년까지 5년 누적 기준으로 DB형 수익률은 15.9%였는데, 같은 기간 누적 임금상승률은 18.9%였습니다. 3%포인트...

"노후 걱정 끝!" 40대 경제적 자유를 위한 가장 현실적인 투자법 안녕하세요! 여러분의 든든한 경제 길잡이, 윤인싸 입니다. 40대, 인생의 반환점을 돌면서 가장 깊게 고민되는 지점은 역시 '노후'겠죠. 20대엔 막연했던 노후가 40대엔 현실적인 숫자로 다가오니까요. 오늘은 국민연금만으로는 부족한 우리 노후를 어떻게 전략적으로 설계할지, ETF·IRP 같은 도구들은 어떻게 활용해야 할지 윤인싸만의 꼼꼼한 로드맵 으로 정리해 드립니다. 이 가이드를 따라오시면 "아, 이렇게 하면 되겠구나!" 하는 확신을 얻게 되실 겁니다. 1. 노후 대비의 핵심: '3층 연금' 체계 이해하기 우리는 국가가 주는 것만 믿고 살 수 없는 시대에 살고 있습니다. 그래서 '3층 연금' 전략이 필수입니다. 1층(공적연금): 국민연금 (기본 중의 기본, 국가 보장) 2층(퇴직연금): 퇴직금 기반의 IRP/DC형 (세제 혜택과 운용 수익) 3층(개인연금): 연금저축펀드 (개인적인 추가 적립, 노후의 치트키) 2. 투자 도구 분석: ETF, IRP, 연금저축의 실효성과 위험성 많은 분이 ETF와 IRP를 고민하시는데, 명확히 짚어드릴게요. 🔍 위험성과 실효성 체크 도구 특징 및 장점 위험성 윤인싸의 한줄평 연금저축펀드 연간 600만 원까지 세액공제 가능, 과세이연 원금 손실 가능성 (운용 책임) 노후 준비의 핵심 엔진 IRP (개인형 퇴직연금) 연금저축과 합산 최대 900만 원까지 공제 중도 인출 시 페널티, 보수 발생 절세 혜택의 끝판왕 ETF 투자 분산 투자, 저비용, 시장 수익률 추종 시장 하락 시 원금 손실, 변동성 꾸준함이 무기인 마 [주의하세요!] 이 도구들은 단순히 '저축'이 아니라 '투자'입니다. 따라서 시장 지수(S&P500, 나스닥100 등)를 추종하는 안전한 ETF에 적립식으로 투자하는 것이 원금 손실 리스크를 줄이고 복리 효과를 극대화하는 실효성 ...