DB형 퇴직연금, 이대로 방치하면 기업 손실? 알아서 굴려준다는 믿음의 함정
DB형 퇴직연금, 이대로 방치하면 기업 손실? 알아서 굴려준다는 믿음의 함정 DB형 퇴직연금은 기업이 운용하니까 근로자 입장에서는 신경 안 써도 된다고 생각하는 분들이 많습니다. 저도 한때 그렇게 믿었습니다. 그런데 막상 운용 현황 보고서를 들여다봤을 때 눈앞이 캄캄해졌습니다. 지난해 DB형 평균 수익률은 3.5%에 불과했고, IRP 9.4%의 절반에도 미치지 못했습니다. 기업이 알아서 잘 굴린다는 믿음, 실제로는 어떨까 확정급여형(DB, Defined Benefit)이란 근로자가 퇴직할 때 받을 급여액이 사전에 정해져 있고, 기업이 그 재원을 쌓아두고 직접 운용하는 제도입니다. 운용 손익이 기업에 귀속되기 때문에 수익률이 낮아도 근로자가 받는 퇴직급여 자체는 줄지 않습니다. 그래서 많은 분들이 "어차피 내 돈은 보장되니까 신경 꺼도 된다"고 여깁니다. 저도 처음엔 그랬습니다. 매년 날아오는 퇴직연금 운용 현황 안내문을 서랍 안에 던져두기 일쑤였습니다. 그런데 재무팀과 함께 적립금 내역을 본격적으로 들여다본 순간, 생각이 완전히 바뀌었습니다. 원리금보장형(元利金保障型), 즉 원금과 약정 이자를 보장하는 예금·채권 중심의 상품에 전체 적립금의 91.9%가 묶여 있었습니다. 안전하다는 장점은 있지만, 수익이라고 부르기 민망한 수준이었습니다. 2025년 기준 DB형 수익률 3.5%는 DC형 8.5%, IRP 9.4%와 비교하면 충격적인 격차입니다. 일반적으로 기업이 전문 운용사에 맡기니 개인보다 낫겠지 싶지만, 제 경험상 이건 정반대였습니다. 개인이 직접 굴리는 IRP가 DB형보다 2.7배 높은 수익을 낸 셈입니다. 기업 규모나 담당자의 관심도에 따라 편차가 크긴 하지만, 구조적으로 원리금보장형에 안주하는 관행이 수익률을 끌어내리고 있다는 점은 분명합니다. 더 심각한 건 장기 추이입니다. 2021년부터 2025년까지 5년 누적 기준으로 DB형 수익률은 15.9%였는데, 같은 기간 누적 임금상승률은 18.9%였습니다. 3%포인트...